Nowy gracz wśród największych producentów łupkowych w USA

Na mocy umowy akcjonariusze Vital otrzymają 1,9062 akcji Crescent za każdą akcję Vital, co odpowiada cenie 18,95 USD – czyli o około 20 proc. więcej niż wynosił ostatni kurs giełdowy spółki. W efekcie notowania Vital wzrosły w poniedziałek o 9,5 proc., podczas gdy akcje Crescent spadły o 2,9 proc. w handlu przedsesyjnym.

Po połączeniu powstanie jeden z 10 największych niezależnych producentów ropy i gazu w Stanach Zjednoczonych, z rozbudowanym portfelem aktywów w basenach łupkowych Eagle Ford, Permian i Uinta. Spółka podkreśla, że ma zapewnione zasoby na ponad 10 lat wierceń, co daje stabilne perspektywy rozwoju.

Zarządy firm spodziewają się, że transakcja wygeneruje 90–100 mln USD synergii rocznie, poprawiając przepływy pieniężne już od pierwszych miesięcy po fuzji. Jednocześnie Crescent planuje sprzedaż niekluczowych aktywów o wartości 1 mld USD, co pozwoli dodatkowo wzmocnić bilans.

Struktura właścicielska po zakończeniu transakcji będzie wyglądać następująco: 77 proc. udziałów przypadnie akcjonariuszom Crescent, a 23 proc. – dotychczasowym udziałowcom Vital. Zakończenie przejęcia planowane jest na koniec 2025 r.

Analitycy podkreślają, że umowa wpisuje się w trend konsolidacji sektora łupkowego w USA, w którym mniejsi gracze coraz częściej łączą się z większymi, by zwiększać efektywność wydobycia i stabilizować działalność w warunkach zmiennego rynku energii.